Fonds euros 2026 : Corum Life à 4,10%, La Banque Postale booste jusqu’à 5,22%

Les taux 2025 des fonds euros, publiés début 2026, révèlent une concentration des meilleures performances au-delà de 3,50%. Corum Life domine à 4,10%, tandis que La Banque Postale mise sur des offres à taux boosté pour 2026.

Les rendements des fonds euros en 2025 confirment l’écart croissant entre les acteurs du marché. Seule une poignée de contrats franchit la barre des 3,50% nets de frais de gestion, là où la moyenne du secteur stagne sous les 3%. Cette polarisation s’explique par des stratégies d’allocation divergentes : obligations souveraines long terme, immobilier tertiaire européen, dette privée investment grade. Les épargnants attentifs trouvent encore des poches de rendement réel positif, mais elles se rétrécissent.

Corum Life en tête, une offre courte derrière

Corum Life affiche 4,10% en 2025, devant Ampli Assurance Vie (3,75%), Carac Épargne Patrimoine (3,55%) et Mon Petit Placement Portefeuille Plan B (3,50%). L’écart avec les fonds euros bancaires classiques, souvent sous 2,30%, atteint désormais 180 à 190 points de base. Or, Corum Life impose une allocation minimale en unités de compte, ce qui exclut de facto les profils 100% sécurisés. Mon Petit Placement et Carac, eux, autorisent une gestion intégralement sur fonds euros, mais leurs conditions d’accès (300 EUR ou 500 EUR de versement initial, plafonds d’encours) limitent l’arbitrage de masse.

Source : MoneyVox

La Banque Postale relance la course aux bonus 2026

Pour 2026, La Banque Postale bonifie les contrats Cachemire Patrimoine Série 2, Cachemire 2 Série 2, Cachemire Patrimoine et Cachemire 2 jusqu’à +1,50 point de rendement, sous condition d’allocation en unités de compte. Sur une base 2025 de 2,30%, un épargnant investissant 40% en UC pourrait viser 3,80% nets, voire 5,22% s’il franchit les seuils maximaux d’exposition. Cette mécanique soulève une question de cohérence patrimoniale : accepter 40% d’UC pour gagner 150 points de base sur les 60% restants en fonds euros revient à prendre un risque en capital pour améliorer un rendement nominal faible. À titre de comparaison, une SCPI diversifiée européenne affiche, selon MoneyVox, des taux de distribution allant de 5,20% (Sofidy Europe Invest) à 6,25% (Cœur d’Europe), sans bonus conditionnel.

Linxea Spirit 2 propose un mécanisme similaire (bonus de +1,10% à +1,50% sur le fonds Nouvelle Génération Spirica, à 3,08% en 2025), mais exige un versement minimum de 100 000 EUR. L’offre cible donc un segment patrimonial étroit, là où Cachemire reste accessible dès quelques milliers d’euros. Reste que la lisibilité de ces taux bonifiés souffre de la conditionnalité : l’épargnant doit anticiper la performance 2026 du fonds support, l’évolution de son allocation UC et la pérennité du bonus. Un exercice de projection qui contraste avec la simplicité du taux servi annoncé en janvier sur un fonds euros classique.

Arbitrer entre fonds euros et SCPI en 2026

Le parallèle avec les SCPI éclaire la place du fonds euros dans une allocation 2026. Corum USA a distribué 7,70% en 2025, Iroko Zen 8,58%, Reason (MNK Partners) 12,90%. Ces taux bruts, avant fiscalité et frais d’entrée (0% à 12% selon les véhicules), s’appliquent à un capital non garanti, exposé aux cycles immobiliers et aux variations de change pour les SCPI internationales. Or, un fonds euros à 4,10% garantit le capital à tout moment : l’écart de rendement de 350 à 850 points de base rémunère strictement le risque en capital et l’illiquidité relative des SCPI (délai de jouissance de 3 à 6 mois, absence de garantie de revente à prix stable).

Immobilier neuf en 2026 : pourquoi les investisseurs reviennent malgré 6 000 mises en vente

Pour un épargnant de 55 ans, proche de la retraite, un fonds euros à 3,75% ou 4,10% reste défendable comme socle de liquidité immédiate. Pour un profil 40 ans avec horizon 15 ans, privilégier une SCPI diversifiée (Sofidy Europe Invest, Cœur d’Europe) ou un contrat assurance-vie à forte composante UC devient rationnel, à condition de supporter la volatilité court terme. La frontière entre les deux univers se déplace : en 2019, un fonds euros à 1,40% ne concurrençait aucune SCPI ; en 2026, un fonds à 4,10% redevient une alternative crédible pour la part défensive d’un patrimoine, même si le différentiel avec l’immobilier papier demeure significatif.

Ce que vous devez vérifier avant le 30 juin

Si vous détenez déjà un contrat assurance-vie, consultez l’historique des taux servis sur les cinq dernières années (information disponible sur l’espace client ou dans le relevé annuel). Un fonds euros sous 2,50% en 2025 signale une gestion obligataire prudente, souvent adossée à des emprunts d’État courts. Comparez avec les contrats ouverts à la souscription externe listés par MoneyVox : Corum Life, Ampli, Carac, Mon Petit Placement autorisent les transferts Fourgous (transfert d’un contrat de plus de huit ans vers un nouveau contrat, avec maintien de l’antériorité fiscale sur la part transférée). Cette opération préserve l’abattement fiscal de 4 600 EUR (personne seule) ou 9 200 EUR (couple) sur les rachats, tout en accédant à un fonds euros mieux rémunéré.

Pour les offres bonifiées 2026 (La Banque Postale, Linxea), faites le calcul inverse : simulez le rendement net après impôt sur le revenu et prélèvements sociaux (30% de flat tax ou barème progressif si option) en intégrant la part UC. Un bonus de +1,50 point sur 60% du capital (fonds euros) représente +0,90 point sur l’encours total, à comparer avec un fonds euros pur à 3,75% ou 4,10%. La différence de 65 à 120 points de base justifie-t-elle l’exposition aux marchés actions ou immobiliers via les UC ? La réponse dépend de votre horizon de placement et de votre capacité à encaisser une baisse de 10% à 15% sur la poche UC sans céder à la vente de panique. Si cette perspective vous déstabilise, un contrat 100% fonds euros reste la seule cohérence patrimoniale.

Les informations contenues dans cet article sont fournies à titre indicatif et ne constituent pas un conseil en investissement, fiscal ou juridique personnalisé. Consultez un professionnel qualifié avant toute décision patrimoniale.