Fonds euros 2025 : Corum Life à 4,10%, La Banque Postale booste jusqu’à 5,22%

Les rendements 2025 des fonds euros, publiés en ce printemps 2026, révèlent un marché à deux vitesses : quelques contrats dépassent 4%, la majorité stagne entre 2,30% et 3,55%.

L’exercice 2025 confirme ce que les gérants d’actifs anticipaient depuis 2024 : la compression des marges des assureurs, conjuguée à un environnement de taux directeurs encore élevé mais en décrue, limite structurellement la performance des fonds euros classiques. Selon MoneyVox, seule une poignée de contrats franchit la barre des 4% nets de frais de gestion, là où la moyenne du marché se situe autour de 3%.

Le constat historique est clair. Depuis 2010, le rendement moyen des fonds euros a été divisé par deux, passant de près de 3,40% à moins de 2,50% sur les contrats de bancassurance traditionnels. Or, avec une inflation qui s’est maintenue autour de 2% en 2025, le rendement réel de nombreux fonds euros devient marginal, voire négatif après fiscalité pour les contribuables relevant des tranches supérieures de l’impôt sur le revenu.

Corum Life et les rares exceptions au-dessus de 4%

Corum Life affiche une performance de 4,10% en 2025, soit une progression de 13,79% cumulée sur trois ans. Ce contrat, distribué par Corum AM, se distingue par une gestion d’actifs plus exposée à l’immobilier européen et américain que les fonds euros classiques adossés à de l’obligataire d’État français. Reste que ce contrat n’autorise pas un placement à 100% en fonds euros : une part des versements doit obligatoirement être affectée en unités de compte, exposant l’épargnant à un risque de perte en capital.

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À titre de comparaison, le contrat Ampli Assurance Vie, proposé par l’assureur Libéraux & Indépendants, délivre 3,75% en 2025, avec une performance cumulée de 11,68% sur trois ans. Le versement initial est cependant fixé à 5 000 euros, un ticket d’entrée qui écarte les petits épargnants. Mon Petit Placement, via le contrat Portefeuille Plan B assuré par La France Mutualiste, affiche 3,50% avec un versement initial de 300 euros seulement et la possibilité d’un placement à 100% en fonds euros, une souplesse rare sur ce segment de rendement.

Source : MoneyVox

La Banque Postale mise sur les bonus conditionnels

La Banque Postale adopte une stratégie différente : son fonds euros de base affiche 2,30% en 2025, un niveau médiocre. Mais l’assureur propose une majoration jusqu’à +1,50% du taux servi, à condition d’investir une part significative de son encours en unités de compte. Sur les contrats Cachemire Patrimoine Série 2 et Cachemire 2 Série 2, ce bonus peut porter le rendement effectif jusqu’à 5,22%, un niveau exceptionnel pour un fonds euros en 2026.

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Cette mécanique de taux boosté repose sur un principe simple : l’assureur répercute une partie de la marge dégagée sur les unités de compte (dont les frais de gestion sont plus élevés) pour doper artificiellement la performance du fonds euros. Le calcul n’est rentable que si l’épargnant est prêt à accepter une volatilité accrue sur une partie de son capital. Pour un épargnant de 60 ans en phase de sécurisation, cette équation est discutable. Pour un profil de 45 ans avec un horizon de placement de 15 ans, elle peut se justifier.

Autre acteur du taux boosté : Linxea Spirit 2, qui propose une bonification comprise entre +1,10% et +1,50% sur le fonds euros Nouvelle Génération Spirica, sous réserve d’un versement minimum de 100 000 euros d’ici fin 2026, dont au moins 30% en unités de compte. Le fonds de base ayant servi 3,08% en 2025, le taux boosté pourrait atteindre 4,58% en 2026. Une offre réservée aux patrimoines déjà constitués, qui disposent de cette capacité de versement sans déséquilibrer leur allocation globale.

Ce que vous devez vérifier avant le 30 juin 2026

Si vous détenez un contrat d’assurance vie souscrit avant 2020 dont le fonds euros affiche moins de 2,50% en 2025, deux options s’imposent : arbitrer vers un contrat plus performant ou diversifier vers des unités de compte à faible volatilité (fonds obligataires courts, ETF monétaires). La fiscalité de l’assurance vie pénalise les versements effectués après huit ans de détention, mais un contrat sous-performant fait perdre plus en rendement réel que ce que coûte un transfert ou un arbitrage.

Pour les épargnants détenant plus de 50 000 euros sur un fonds euros stagnant, un parallèle avec les SCPI s’impose. Selon MoneyVox, la SCPI Reason (MNK Partners) affiche un taux de distribution de 12,90% en 2025, Iroko Zen (Iroko) délivre 7,14%, et Corum USA (Corum AM) 7,70%. Ces rendements ne sont pas directement comparables à ceux d’un fonds euros, car ils comportent un risque de perte en capital et une liquidité dégradée, mais ils illustrent l’écart de performance entre une épargne garantie en capital et un placement immobilier mutualisé. À rebours des idées reçues, le risque d’une SCPI diversifiée géographiquement (Europe, États-Unis) peut être inférieur à celui d’un fonds euros concentré sur la dette souveraine d’un seul État.

Les informations contenues dans cet article sont fournies à titre indicatif et ne constituent pas un conseil en investissement, fiscal ou juridique personnalisé. Consultez un professionnel qualifié avant toute décision patrimoniale.