Investir dans la pierre papier grâce aux SCPI de rendement ou investir dans la pierre de manière traditionnelle en achetant un bien locatif ? Votre cœur balance entre les deux placements immobiliers. Pour lequel devez-vous opter en 2018 afin de vous constituer un beau patrimoine immobilier rentable, sécurisé et confortable ? Focus sur les deux produits !
L’amour des Français pour la pierre est une histoire de longue date. L’immobilier est le premier placement préféré des Français, loin devant l’assurance vie et le Livret A, et pèse plus de 7 000 Milliards d’euros en 2018, soit plus de 60% du patrimoine des Français.
Le contexte actuel renforce davantage sa position de leader parmi tous les placements : les taux bas des crédits immobiliers font augmenter le pouvoir d’achat des Français. Le seul frein dans l’investissement en immobilier en direct sont les prix historiquement élevés.
En 2018, n’est-il pas plus pertinent d’investir dans l’immobilier à travers des SCPI de rendement ?
Investir dans l’immobilier tertiaire grâce aux SCPI
La pierre numérique a su se faire sa place dans les cœurs des Français, qui pendant des décennies investissaient uniquement dans l’immobilier traditionnel en achetant des maisons et des appartements et en les louant à des particuliers.
Il y a une cinquantaine d’années, les SCPI sont venues révolutionner le marché locatif en offrant aux particuliers d’investir dans l’immobilier tertiaire, marché qui n’était à l’époque réservé qu’aux institutionnels.
Les SCPI investissent dans des bureaux, commerces, hôtels, EHPAD, écoles, immeubles d’activités et de logistique – ces actifs, connus pour les loyers attractifs et faibles charges d’entretien ont rapidement séduit de nombreux investisseurs, la recherche du rendement et de la diversification.
Aucun souci de gestion pour les SCPI
Et le rendement est loin d’être le seul avantage des SCPI. Les Sociétés Civiles de Placement en Immobilier offrent aux épargnants un confort de gestion, car celle-ci est prise en charge par le gestionnaire de la SCPI. La société de gestion s’occupe de tout pour vous : sourcing et acquisition des biens, mise en location, valorisation, entretien et même réalisation des travaux si nécessaire.
Parmi les sociétés de gestion les plus connues, on retrouve Perial, Primonial REIM, Voisin, Paref Gestion, La Française AM ou Foncia Pierre Gestion – tous les grands acteurs historiques du marché immobilier, véritables experts de la gestion des SCPI.
Pourquoi alors envisager d’acheter un appartement et se charger de toutes ces tâches chronophages, alors qu’un placement immobilier 100% confort existe ?
Mutualisez, diversifiez et donc sécurisez grâce aux SCPI
D’autant plus qu’un autre avantage primordial s’y ajoute : les SCPI vous offrent une forte mutualisation des risques locatifs et une parfaite diversification sectorielle et géographique, permettant de sécuriser davantage votre investissement immobilier.
En achetant des parts de SCPI, votre patrimoine représente des centaines, voire des milliers de biens, situés dans diverses zones géographiques (Paris, région parisienne, province, zone euro) et occupés par de multiples locataires. Des bureaux en France et en Irlande, un commerce en Allemagne, une clinique en Italie, une école au Portugal – les actifs composant les patrimoines des SCPI peuvent être très variés.
Ainsi, cela permet de réduire au maximum vos risques locatifs et de marché, alors qu’en achetant un ou deux appartement vous les subissez pleinement et dépendez d’un ou deux locataires ! Le placement SCPI, de par sa mutualisation et sa diversification, offre un très bon couple rendement risque, qui dans l’achat en direct est beaucoup moins intéressant pour l’épargnant.
Un rendement plus que compétitif pour les SCPI
Parlant du rendement : il était de 4,43% net en 2017 pour toutes les SCPI, alors que la moyenne des locations dans l’immobilier traditionnel avoisine 2% après déduction des charges de copropriété, des frais d’assurance, de la taxe foncière et des charges liés à l’entretien de votre bien.
Les SCPI prennent encore un pas d’avance par rapport à l’immobilier locatif traditionnel, d’autant plus que les meilleures SCPI de rendement peuvent atteindre des rendements de 6% net.
SCPI accessibles à partir de 191€ seulement
Pendant que les prix de l’immobilier traditionnel flambent, que ce soit à Paris ou dans les métropoles régionales comme Bordeaux, Lyon, Marseille ou Nantes, les SCPI de rendement restent accessibles à tous les budgets à partir de seulement quelques centaines d’euros.
Il s’agit ici d’une deuxième innovation depuis l’arrivée des SCPI : tout le monde peut investir dans l’immobilier via les SCPI tandis qu’un achat d’un appartement nécessite un budget beaucoup plus conséquent et s’adresse donc exclusivement aux plus fortunés.
Les SCPI les plus facilement accessibles sont la SCPI spécialisée Patrimmo Commerce à 191€, la SCPI environnementale PFO2 à 194€, la SCPI thématique Primovie à 203€, la SCPI française Epargne Pierre à 205€ et la SCPI allemande Novapierre Allemagne à 255€.
« Même si l’enveloppe moyenne d’un investissement en SCPI se situe entre 50 000€ et 100 000€, nous accompagnons régulièrement des épargnants souhaitant investir moins de 20 000€, soit une somme qui ne leur aurait jamais permis d’acheter un bien locatif et faire face à tous les frais liés à l’investissement immobilier traditionnel, tels que les frais de notaire ou les travaux de rénovation. » nous confie Gabriela Kockova, consultante à La Centrale des SCPI, le premier distributeur de SCPI en ligne, sur sa plateforme digitale du même nom.
Avec les SCPI, pas d’impayés, pas de dégradations
« A cette force d’accessibilité se rajoutent tous les autres avantages de la SCPI. En achetant des parts de SCPI, vous évitez toutes les tâches de gestion locative et surtout les problèmes avec les locataires tels que les dégradations, les impayés, la vacance locative ou les squatteurs indélogeables. Et cela n’a pas de prix pour les épargnants. Ceux qui l’ont vécu peuvent en témoigner. » appuie les points en faveur des SCPI Véronique Baron, fondatrice associée du cabinet en gestion de patrimoine Sereniteo Investissement. En effet, il suffit de peu pour que votre projet de vie tourne au cauchemar en raison d’un mauvais locataire.
Optez pour les meilleures SCPI du marché
Parmi les 178 SCPI existantes, choisir la meilleure peut être un casse-tête pour certains. Considérer tous les facteurs tels que le rendement de la SCPI, sa stratégie d’investissement, son patrimoine ou son gestionnaire peut vite devenir complexe pour les investisseurs novices. A cela se rajoutent des facteurs techniques tels que le taux d’occupation financier de la SCPI, le taux de rendement interne et le report à nouveau, qui ne doivent pas être oubliés.
EN prenant en compte tous ces critères, nos experts ont constitué un échantillon des meilleures SCPI du moment. En mixant plusieurs SCPI entre elles, vous redonnez un coup de boost à votre patrimoine immobilier grâce à leurs stratégies d’investissement complétement différentes.
Choisissez les bonnes SCPI pour votre investissement immobilier
| ATREAM HOTEL | EPARGNE PIERRE | PIERVAL SANTE | PRIMOPIERRE | VENDOME REGIONS | |
| Rendement 2017 | 4.80% | 5,97% | 5,05% | 4.85% | 6,01% |
| Stratégie | Européenne spécialisée | Française diversifiée | Thématique européenne | De bureaux, française | Française diversifiée |
| Année de création | 2016 | 2013 | 2013 | 2008 | 2015 |
| Capitalisationau 31/03/2018 | 40 M€ | 261 M€ | 330 M€ | 2 210 M€ | 41 M€ |
| Exemple d’acquisition | Un hôtel 3 étoiles situé aux Pays Bas | Des bureaux situés à Gennervilliers | Un EHPAD situé à Heilbronn, en Allemagne | Des bureaux situés à Courbevoie | Un commerce de à Bourges |
| A mixer avec : | Interpierre France, Primovie ou Epargne Pierre | Atream Hôtels, Eurovalys ou Novapierre Allemagne | Interpierre France, Epargne Pierre ou PF Grand Paris | Epargne Pierre, Interpierre France ou Vendôme Régions | Eurovalys, Novapierre Allemagne ou Atream Hôtels |
Comment se porte le marché de la pierre papier en 2018 ?
L’ASPIM vient dévoiler les résultats réalisés par les SCPI au premier trimestre 2018 et constate une « collecte conforme aux attentes » de l’ordre de 1,141 Mds€ de janvier à mars. Après un premier semestre 2017 historique, derrière le retour à la normale en 2018 se cache dans un premier temps la volonté des sociétés de gestion de maintenir les rendements attractifs de leurs SCPI et d’éviter tout investissement précipité. Selon l’ASPIM « ce retour à la modération devrait être de nature à consolider la performance des véhicules et permet d’envisager sereinement les perspectives du marché ».
Les SCPI de rendement ont en tout cas les beaux jours devant elles. Venez aborder votre projet avec des experts de La Centrale des SCPI, à l’agence au 15 rue Saint Roch dans le 1er arrondissement à Paris ou à distance par téléphone au 01 44 56 00 23 ou en ligne sur www.centraledesscpi.com.
Avertissement
L’investissement dans une SCPI n’est pas garanti, tant du point de vue des dividendes perçus que de celui de la préservation du capital. Les SCPI dépendent en effet des fluctuations des marchés immobiliers.
Avant toute décision d’achat de parts de SCPI, faites-vous conseiller par un professionnel afin d’être certain(e) que ce placement correspond à votre profil patrimonial.
Enfin, comme tout investissement immobilier, tenez compte du fait que les SCPI sont des placements de long terme dont la durée de détention minimale ne saurait être inférieure à huit ans.
